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掘金新能源潜力股、聚焦高精尖原材料天弘新材料乘势来袭!

发布日期:2021-11-18 12:57   来源:未知   阅读:

  或许很多人都会给出类似的答案:新能源、半导体、化工……这三大板块今年以来分别上涨,而同期沪深300指数下跌6.00%。(来源:wind,2021.01.01~2021.11.11)

  新能源、半导体、化工以及最近大热的国防表现出色,其实都有一个共同的原因:行业景气度高。而这些行业的高景气度也直接传导至产业链上游的高精尖原材料,为行业打开了“黄金十年”的发展空间。

  如何把握其中的投资机会?近日推出了新能源大赛道下又一力作——天弘中证新材料指数基金(A类:012561;C类:012562),为投资者配齐新能源赛道全产品、捕捉全产业链投资机会提供了理想工具。

  材料,是人类一切社会生活和经济发展的基础性要素,作为关键资源投入,一次次推动着技术革命的进步。目前人类处于第三次工业革命的硅、碳时代,新材料技术的突破将在很大程度上推动社会进入第四次工业革命。

  熟悉市场的朋友对“新材料”这个概念应该都不会陌生。2016年,工信部发布《新材料产业发展指南》,提出到2020年关键战略材料综合保障能力超过70%,新材料创新能力不断提高,产业体系初步完善,并明确了材料发展重点方向。

  2021年,十四五&2035规划纲要明确表示,要聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略新兴产业,推动战略新兴产业增加值占GDP比重超过17%。

  “洛阳纸贵”,指的是左思《三都赋》写成之后抄写的人非常多,洛阳的纸因此都涨价了。

  ——这个成语也代表了新材料行业投资的核心逻辑。新材料行业的主要应用场景包括:新能源、电子信息、航空航天、节能环保、国防军工等,而这些高景气行业的快速发展,直接打开了新材料行业未来十年的黄金发展期。

  今年以来新能源汽车产销连创新高,月产销已接近40万辆水平,1至10月渗透率继续提升至12.1%。同时受海外市场恢复及新能源汽车出口增长的拉动,10月汽车出口又一次刷新历史纪录。

  而对于整个新能源汽车行业来说,电池至关重要。终端新能源车对的诉求主要是能量密度、循环寿命、安全性能三个方面,产业创新最核心的地方在于锂电材料,而这些都为锂电池材料发展带来了广阔空间。

  在“”的推动下,“十四五”期间预计可再生能源可满足全球电力需求增量的99%,同时可再生能源在新增发电装机中的预计占比将达到95%,光伏在可再生能源新增装机中占比高达60%,光伏市场的火热将继续。十四五期间,预计国内年均光伏新增装机规模将为70GW,乐观预计增长量为90GW。

  而硅料位于光伏产业链的上游,是光伏产业链的原材料环节。高纯价格的降低,及硅料在系统中的成本占比下降,在推动平价上网和发展上起到至关重要的作用。

  半导体芯片是中国被“卡脖子”的关键领域,“中国芯”的自立自强至关重要,产业转移叠加国产替代,半导体材料市场稳步增长。根据SEMI数据,2009-2019年中国半导体材料市场从32.6亿美元提升至86.9亿美元,年均复合增长(CAGR)达到10%。

  从未来发展来看,我国半导体材料国产化率仍处于较低水平,进口替代空间大。此为,随着国内晶圆厂的投资完成以及本土先进制程推进,国内半导体材料的市场有望持续增长,给本土材料厂商带来较大的导入机会。

  “十四五”规划推动军备制造业景气提升,强军备战带来军品放量。2016年以来国防预算增幅为7.6%,7%,8.1%,7.5%和6.6%,国家战略支持全面加强练兵备战,预计军工行业在“十四五”加速发展态势稳定。

  而材料性能是决定很多军工装备性能的关键因素。比如说,一架飞机的性能改进有2/3来自于材料性能的改进,材料的先进性在相当程度上决定整架飞机的性能。因此,高端军工新材料的自主可控和加大研发是大势所趋。

  对于细分化工行业来说,供需不匹配推动化工品价格持续上涨,全球禁限塑令带来可降解塑料需求快速增长,也都为相应的化工材料打开了景气度上行空间。

  在新能源车、光伏、半导体等下游行业的推动下,新材料行业的投资价值凸显。但正是由于应用场景多元,对于投资者来说投资难度也在加大。在此背景下,天弘中证新材料指数基金(A类:012561;C类:012562)为投资者提供了一键配齐新材料行业的投资机会。

  天弘中证新材料指数基金跟踪的是中证新材料主题指数(代码:H30597),从沪深市场中选取 50 只业务涉及先进钢铁、有色金属、化工、无机非金属等基础材料以及关键战略材料等新材料领域的上市公司证券作为指数样本,以反映新材料主题上市公司证券的整体表现。

  按照中信三级行业分类来看,中证新材料主题指数权重最高的几个行业分别是太阳能、锂电池、锂电化学品、聚氨酯、半导体设备等,与光伏、新能源汽车、半导体等行业景气度联系紧密。

  相比新能源产业链其它行业,新材料的估值优势也相当明显。中证新材料主题指数目前PE-TTM只有46.30倍,处于历史百分位60%左右。(来源:wind,截至2021.11.11)

  震荡市掘金的关键要素,在于瞄准未来十年的“高景气度”,而新材料行业正具备这一显著特质。如果投资者想要配齐新能源赛道全产品、捕捉全产业链投资机会,不妨借道天弘中证新材料指数基金捕捉工具。

  风险提示:指数基金存在跟踪误差,历史收益不代表未来业绩表现。视频中的观点仅供参考,不构成投资建议。投资者在购买前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身风险承受能力选择合适的产品。市场有风险,投资需谨慎。

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